10月21日，2021年金融街論壇年會(huì)繼續(xù)舉行。當(dāng)晚，在“全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)會(huì)議”論壇上，人民銀行行長(zhǎng)易綱圍繞國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管進(jìn)展，以及對(duì)下一步引導(dǎo)市場(chǎng)資金支持綠色發(fā)展的安排發(fā)表看法。

易綱此次演講中針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管發(fā)表了諸多重要看法，尤其是關(guān)于當(dāng)前銀行業(yè)利差水平、分業(yè)經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題的觀點(diǎn)可謂信息量巨大。先看本次講話要點(diǎn)：

1、現(xiàn)階段，利息收入在我國(guó)銀行業(yè)收入中仍占有較大比重，保持正常貨幣政策，保持利差水平處于合理區(qū)間，有利于促進(jìn)銀行體系更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)，也有利于維護(hù)金融穩(wěn)定。

2、未來(lái)，我們將繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本格局，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離體制機(jī)制建設(shè)，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。

3、（針對(duì)19家系統(tǒng)重要性銀行）的附加監(jiān)管指標(biāo)要求總體適當(dāng)。這些安排既可以有效促使銀行做好資本規(guī)劃，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也不會(huì)產(chǎn)生太大的資本補(bǔ)充壓力，有助于避免信貸緊縮效應(yīng)，有助于維護(hù)好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

4、央行正在研究推出碳減排支持工具，向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持清潔能源發(fā)展，強(qiáng)化能源總體的供應(yīng)能力。

系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管要求不會(huì)產(chǎn)生太大的資本補(bǔ)充壓力

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)規(guī)模大、復(fù)雜性高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在金融體系中提供關(guān)鍵的金融服務(wù)，對(duì)整個(gè)金融體系的平穩(wěn)高效運(yùn)行有著重要影響。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)分為全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（G-SIFI）和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（D-SIFI）。前者是由國(guó)際組織認(rèn)定的，后者是由本國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定的。

2008年全球金融危機(jī)后，為更好促進(jìn)金融穩(wěn)定、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）從2011年開(kāi)始發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行名單，一共有30家，在2013年又發(fā)布了全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名單，一共是9家，并提出更高的監(jiān)管要求。目前我國(guó)工、農(nóng)、中、建四家銀行和中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)分別被選入上述名單。

我國(guó)高度重視系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作。在2018年發(fā)布了《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，建立了總體制度框架。近期央行和銀保監(jiān)會(huì)公布了19家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的名單，明確了附加的監(jiān)管要求。19家銀行中有6家國(guó)有商業(yè)銀行，9家股份制銀行和4家城商行，他們的資產(chǎn)加起來(lái)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的60%。

結(jié)合當(dāng)前的銀行資本水平看，上述附加資本要求對(duì)首批入選國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單的19家銀行來(lái)說(shuō)壓力并不大。

易綱也表示，認(rèn)定系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)并完善相關(guān)監(jiān)管制度，有助于抓住重點(diǎn)，更好促進(jìn)金融體系整體穩(wěn)定。在開(kāi)展相關(guān)工作的過(guò)程中，央行始終把握平穩(wěn)過(guò)渡，維護(hù)好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力的要求。總體來(lái)看，19家銀行的覆蓋面總體合適，附加監(jiān)管指標(biāo)要求總體適當(dāng)，比如資本充足率方面，目前19家銀行均已滿足了監(jiān)管要求。同時(shí)，還對(duì)不同組別的銀行設(shè)置差異化、階梯式的監(jiān)管指標(biāo)，并設(shè)置1年多的過(guò)渡期。

“這些安排既可以有效促使銀行做好資本規(guī)劃，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也不會(huì)產(chǎn)生太大的資本補(bǔ)充壓力，有助于避免信貸緊縮效應(yīng)，有助于維護(hù)好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”易綱稱。

利差水平處于合理區(qū)間利于維護(hù)金融穩(wěn)定

除了要平穩(wěn)過(guò)渡，維護(hù)好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力外，實(shí)施系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管還離不開(kāi)穩(wěn)健的貨幣政策環(huán)境。

易綱就表示，穩(wěn)健的銀行體系離不開(kāi)穩(wěn)定的貨幣政策環(huán)境。過(guò)去幾年我國(guó)銀行業(yè)不良貸款處置工作力度很大，對(duì)于化解信貸周期風(fēng)險(xiǎn)起到了很大作用。其中，銀行收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)為不良貸款核銷提供了有力支撐。

“現(xiàn)階段，利息收入在我國(guó)銀行業(yè)收入中仍占有較大比重，保持正常貨幣政策，保持利差水平處于合理區(qū)間，有利于促進(jìn)銀行體系更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)，也有利于維護(hù)金融穩(wěn)定?！币拙V稱，銀行可以用這些收入，一方面補(bǔ)充資本金，另外一方面也可以核銷不良資產(chǎn)，同時(shí)還盡量地降低貸款成本，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)做好金融服務(wù)。

值得注意的是，易綱上述針對(duì)“保持利差水平處于合理區(qū)間”的闡述有著重要意義。其言外之意，暗含著銀行業(yè)利差水平不能過(guò)低，否則不利于銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更不利于維護(hù)金融穩(wěn)定。

實(shí)際上，近年來(lái)，隨著貸款利率的不斷下降，以及銀行存款等負(fù)債成本的剛性，銀行業(yè)凈息差不斷下降。東吳證券研報(bào)曾分析，上半年凈息差仍然疲弱，考慮目前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，總體判斷是貸款利率難以回升，所以凈息差沒(méi)有反彈空間，預(yù)計(jì)2021年全年凈息差將走平或微幅下降。

再鑒于當(dāng)前PPI仍在高位運(yùn)行，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為貨幣政策短期內(nèi)難現(xiàn)政策利率“降息”，下半年銀行業(yè)凈息差水平有望保持穩(wěn)定。

此外，為維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行，易綱強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)堅(jiān)持金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本格局。過(guò)于復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)會(huì)干擾風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)并加速風(fēng)險(xiǎn)傳染，我國(guó)金融業(yè)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，混業(yè)程度和業(yè)務(wù)復(fù)雜性相對(duì)較低，經(jīng)營(yíng)總體穩(wěn)健。

“未來(lái)，我們將繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本格局，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離體制機(jī)制建設(shè)。”易綱稱。

研究推出碳減排支持工具 強(qiáng)化能源供應(yīng)能力

支持綠色低碳發(fā)展是未來(lái)一段時(shí)期金融領(lǐng)域的重點(diǎn)工作，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)可發(fā)揮巨大作用。易綱表示，央行一直積極推動(dòng)綠色金融相關(guān)工作。結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)的具體實(shí)踐，為更好地引導(dǎo)市場(chǎng)資金支持綠色發(fā)展，要做好以下四方面工作。

一是完善綠色分類標(biāo)準(zhǔn)。今年，央行牽頭修訂了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》。近期，計(jì)劃與歐盟有關(guān)部門共同發(fā)布《中歐綠色金融共同分類目錄》，促進(jìn)綠色資金跨境流動(dòng)。

二是加強(qiáng)氣候信息披露。近期，央行結(jié)合有關(guān)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和共同標(biāo)準(zhǔn)，制定發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)披露碳排放等信息。

三是管理氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。易綱透露，央行正在組織開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極通過(guò)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析主動(dòng)評(píng)估和管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

四是完善碳排放定價(jià)機(jī)制。目前我國(guó)全國(guó)性的碳市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)行。充分發(fā)揮市場(chǎng)的作用，有利于最大化碳排放價(jià)格的激勵(lì)約束。金融機(jī)構(gòu)可開(kāi)展積極的研究和探索。

“央行正在研究推出碳減排支持工具，向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持清潔能源發(fā)展，強(qiáng)化我們能源總體的供應(yīng)能力?！币拙V稱。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，我國(guó)綠色貸款余額約14萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)26%。截至今年9月末，我國(guó)綠色債券余額超過(guò)1.1萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)35%。

最后，易綱表示，今后，央行將繼續(xù)完善我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的政策框架，維護(hù)好金融穩(wěn)定。也期待中外系統(tǒng)重要性銀行能夠共同建立氣候友好的愿景目標(biāo)，帶動(dòng)更多的市場(chǎng)資金支持綠色低碳的高質(zhì)量發(fā)展。

本文來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

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